Россияне «очень сильно недокредитованы», по крайней мере, в жилищной сфере. Такое неожиданное заявление сделал на этой неделе глава Сбербанка Герман Греф в беседе с президентом РФ Владимиром Путиным. По отношению к ВВП ипотека в России находится на крайней низком уровне, пояснил топ-менеджер, и ее можно нарастить примерно в 2,5 раза, чтобы догнать страны с сопоставимым объемом спроса.
По словам Грефа, ужесточение условий льготных программ жилищного кредитования остудило рынок лишь на короткий период: был момент, когда выдачи ипотеки резко упали, но сейчас они постепенно восстанавливаются, и спрос «удивительно большой».
Девелоперы начинают стимулировать сами вместе с банками, компенсируя отмену для части людей государственной программы, снижают цены и делают специальные скидки. В общем, мы очень близко возвращаемся к тем параметрам, которые были вместе с государственными субсидиями, – сообщил глава Сбербанка.
Дальнейшее развитие ипотеки в ближайшие годы подстегнет спрос на рынке строительства и стройматериалов, и все это будет одним из драйверов экономического роста, уверен Герман Греф.
В Банке России его оптимизма не разделяют и считают, что ипотека близка к своему пределу. Впредь надо очень внимательно следить за тем, чтобы она росла в меру роста доходов населения, предупреждала в середине сентября глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина.
Кредиты vs доходы
Если сравнивать с уровнем закредитованности населения в развитых странах, то действительно россияне еще имеют возможность набрать больше кредитов, соглашается руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. Но также стоит учитывать и другие параметры, например, рост инфляции или динамику увеличения доходов населения, добавляет он.
С этой точки зрения не все граждане страны могут иметь возможность взять новый займ. По разным отчетам, в стране сейчас половина заемщиков (домохозяйств) платит порядка 50% по кредитам. Среди клиентов МФО половина имеет три и более займа, на выплату которых порой тратиться свыше 50% доходов гражданина или семьи, – сказал СНЕГ.TV эксперт.
Вместе с тем, очевидно, что доступность кредитов и возможность населения брать их в банках – один из двигателей экономики, признает аналитик: это серьезно стимулирует рост потребления, что позитивно сказывается на всех экономических процессах в стране.
С этой точки зрения российские граждане могут иметь потенциал, о котором говорит глава Сбербанка, – уточняет Артем Деев.
Своя «рубашка» ближе к телу
Позиция Германа Грефа совершенно понятна и логична: он является главой Сбербанка, лидера ипотечного кредитования в России, и естественно, его доходы определяются объемом этих выданных ипотек. Поэтому когда ЦБ начинает «закручивать гайки», ограничивая возможности кредитования (и тем самым сокращая доходы Грефа), он ищет способы, как этому противостоять, отмечает старший аналитик компании Forex Optimum Александр Розман.
Общение с президентом страны, на котором глава Сбербанка аккуратно продвигал идею «очень сильной недокредитованности» россиян, – один из таких способов. Мы помним, что ранее Владимир Путин активно поддерживал программы льготного ипотечного кредитования, так что вероятность найти позитивный отклик в глазах президента достаточно высока, – рассуждает он.
На самом деле, Герман Греф в своем мнении не одинок. В августе 2021 года замминистра экономического развития Илья Торосов также оценил закредитованность россиян как «низкую». По его словам, задолженность граждан в России составляет менее 20% ВВП, тогда как сопоставимой по уровню экономического развития Бразилии – 30-50% ВВП, а в развитых странах, типа США и Великобритании, и вовсе достигает 70-90%.
В Минэкономразвития, по всей видимости, столкнувшись с отсутствием идей по достижению амбициозных целей экономического роста в 2022 году, тоже решили прибегнуть к проверенной кредитной накачке. Как видно, в обоих случаях повышение уровня закредитованности россиян является лишь инструментом для достижения своих краткосрочных целей, конкретных организаций и министерств, а не способом решения финансовых проблем граждан, иронизирует собеседник СНЕГ.TV.
Если действительно рассуждать о возможности наращивания кредитования, то достаточно посмотреть на скорость прироста вкладов граждан за последние 12 месяцев и скорость прироста кредитования физлиц за такой же период, чтобы понять, что делать этого категорически нельзя: первый показатель растет со скоростью 4,8%, а второй 22,1%, – указал он.
Так что в этом споре прав именно Банк России, который выступает за охлаждение кредитования, считает аналитик. Потому что если такое расхождение в скорости прироста вкладов и кредитования продолжится, именно Эльвире Набиуллиной придется отвечать за новый банковский кризис и печатать триллионы рублей для спасения системообразующих банков. Герман Греф в этой ситуации спишет все на форс-мажор или недосмотр регулятора, а у Минэкономразвития появится повод для того, чтобы в очередной раз перенести прогнозы по росту экономики быстрее среднемировых значений на несколько лет вперед.
Добавить комментарий