Жизнь взаймы: россиян засасывает кредитное болото

Рост потребительского кредитования на фоне снижения доходов населения может привести к коллапсу, предупреждают в Fitch Ratings. В частности, специалистов агентства тревожит повысившаяся закредитованность заемщиков.

В 2014 году на фоне экономического кризиса это стало существенной проблемой, – сказал на Международном финансово-банковском форуме государств – участников СНГ старший директор по рейтингам финансовых институтов Fitch Ratings Александр Данилов. По его словам, до до 25% выросли просрочки по высокомаржинальным кредитам.

Потом экономика выровнялась, – пояснил Данилов. – И опять у банков, к сожалению, начинается то же самое кредитование, когда его темпы выходят на докризисный уровень, хотя роста доходов населения практически нет. Если это и дальше будет продолжаться, нас ждет очередной кризис года через два-три. Если только ЦБ РФ, я знаю, они тоже обеспокоены этим ростом, не предпримет более радикальных шагов, чтобы сдержать рост.

Однако в другом международном рейтинговом агентстве – Moody’s опасения коллег не разделяет. По их мнению ситуация отличается от той, которая сложилась в 2014 году, отмечало агентство в феврале: темпы роста розничного кредитования все же не столь быстрые, как в 2012-2013 годах, признаков начала увеличения проблемных кредитов тоже пока не видно. Так что и существенного ухудшения качества банковских активов ожидать не стоит, полагают в Moody’s.

“Процентные ставки в последние годы существенно снизились, в результате чего способность заемщиков обслуживать свои долги повысилась, даже если долговая нагрузка населения увеличилась”, – заявило ранее это агентство.

Между тем, по данным Национального бюро кредитных историй, в феврале 2019 года было выдано 1,36 млн. потребительских кредитов – на 6,5% меньше, чем в том же месяце прошлого года. И это – самый низкий показатель выдачи потребкредитов за месяц за послдение 1,5 года (с сентября 2017-го).

Банки стали избирательнее, пояснил генеральный директор НБКИ Александр Викулин, они предпочитают граждан с хорошей кредитной историей и более высоким уровнем доходов. В первую очередь, это люди наиболее экономически активного возраста, которые в последнее время все чаще прибегают к потребительским кредитам для оплаты более «дорогих» товаров и услуг.

Опасность преувеличена

О том, что на рынке потребительского кредитования надувается пузырь, говорят достаточно часто, напоминает вице-президент «Золотого монетного дома» Алексей Вязовский. И ЦБ, действительно, выражает обеспокоенность по этому поводу, и работает над проблемой, ужесточает нормативы для банков. Но существенных рисков эксперт пока не видит.

В России шестой год падают доходы населения, и чем дальше, тем меньше будет у людей возможности брать кредиты, поскольку нечем станет их обслуживать. И банки об этом знают, и тоже ужесточают свои требования к заемщикам.

Поэтому я не вижу, как это может все взорваться, если не будет как-то улучшаться экономическая ситуация в стране, чего пока не прослеживается. Если же все-таки экономика будет расти, и кредитование населения тоже, причем даже опережающими темпами, тогда да – пузырь будет еще больше раздуваться, и любой внешний шок, а они у нас регулярно случаются, может привести к цепочке дефолтов, – пояснил СНЕГ.TV Алексей Вязовский.

Оживление рынка кредитования в последние годы отчасти связано с эффектом низкой базы после кризисного провала 2014 года. Но этот фактор постепенно теряет влияние, и ажиотажного спроса на кредиты уже не будет, полагает аналитик.

Собственно, отмеченное НБКИ снижение числа выданных кредитов как раз и может быть первым звоночком. Правда, основную роль в этом сыграло, скорее всего, повышение ключевой ставки ЦБ во второй половине прошлого года. Вслед за этим закономерно подняли ставки и коммерческие банки. Стоимость кредитов увеличилась как минимум на 1%, что также делает еще более тяжелым их обслуживание и остужает пыл потенциальных заемщиков.

К тому же сейчас ЦБ взял паузу в ужесточении денежно-кредитной политики и дал понять, что к концу года может вернуться к ее смягчению. И люди, которые считают деньги, возможно, предпочитают подождать более выгодных условий для заимствований.

Вынужденная мера

Целесообразно анализировать не только количество, но и объем выданных кредитов, добавляет профессор кафедры финансового менеджмента РЭУ имени Г. В. Плеханова Константин Ордов, а он за январь-февраль превысил 0,5 трлн рублей. Да и цифра в 1,36 млн выданных за месяц потребкредитов все равно достаточно внушительна. Тем более что речь идет только о традиционных банках, и неизвестно, сколько кредитов выдали МФО, которые остаются несколько в тени.

Это говорит о том, что даже в условиях падения доходов (и во многом именно из-за этого) россиянам не остается другого выбора, кроме как впрягаться в кредитную кабалу, считает эксперт. Нередко из заемных средств финансируются не только крупные бытовые покупки, но и просто текущие потребление.

Чемпионские темпы роста портфеля кредитов физических лиц на самом деле формируют неконтролируемые риски, соглашается аналитик с мнением Fitch. И эти риски могут реализоваться, как всегда, в самый неподходящий момент. Но кризис возникнет именно тогда, когда темпы кредитования перестанут расти, отмечает эксперт, поскольку тогда в общем кредитном портфеле на фоне сокращения числа новых займов станет увеличиваться доля просрочки.

ЦБ видит риски для банковского сектора и борется с ними. Он уже ужесточил требования к банкам и, скорее всего, продолжит это делать, например, с точки зрения формирования резервов. Банки, в свою очередь, закономерно будут ужесточать требования к заемщикам. Но для большинства граждан РФ это некая вынужденная мера. И пока хоть кто-то дает им кредиты, они будут их брать. Впрочем, сейчас условия кредитования для физических лиц ухудшились, по сравнению с 2018 годом, и склонность к использованию заемных средств снизилась, признает Ордов.